English  |  正體中文  |  简体中文  |  Items with full text/Total items : 888/888 (100%)
Visitors : 13919615      Online Users : 49
RC Version 7.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
Scope Tips:
  • please add "double quotation mark" for query phrases to get precise results
  • please goto advance search for comprehansive author search
  • Adv. Search
    HomeLoginUploadHelpAboutAdminister Goto mobile version
    Please use this identifier to cite or link to this item: http://ccur.lib.ccu.edu.tw/handle/A095B0000Q/639


    Title: 台灣資本資產定價模型之研究:GMM 與HJ 距離法;On Study of the Asset Pricing Model on Taiwan’s Stock Market:GMM and HJ distance
    Authors: 李岱瑾;LEE, TAI-CHING
    Contributors: 經濟系國際經濟學研究所
    Keywords: GMM;隨機折現因子;條件資產定價模型;HJ 距離
    Date: 2017
    Issue Date: 2019-07-17
    Publisher: 經濟系國際經濟學研究所
    Abstract: 本文主要探討在隨機折現因子架構下非條件與條件CAPM 與Fama-French 三因子模型對於台灣50成分股的適用性。國內文獻中大多使用Fama-MacBeth 兩階段迴歸研究上述模型對台灣股市的解釋能力, 其結果皆顯示兩模型皆不適用於台灣股市。Petersen (2009)指出Fama-MacBeth 兩階段迴歸可能會造成估計偏誤, 故本文使用Hansen (1982)GMM估計、empirical likelihood 與HJ 距離再次檢視上述模型對於台灣股市的適用性。本文使用條件資產定價模型, 探討控制不同的條件變數時, CAPM 與Fama-French 三因子模型的表現, 並與非條件因子模型做比較討論。實證研究結果發現條件與非條件CAPM 與Fama-French 三因子模型皆不適用於解釋台灣50個股報酬, 但由HJ 距離衡量量模型表現可看出CAPM 的表現較佳。
    Appears in Collections:[經濟系國際經濟學研究所] 學位論文

    Files in This Item:

    File Description SizeFormat
    index.html0KbHTML471View/Open


    All items in CCUR are protected by copyright, with all rights reserved.


    版權聲明 © 國立中正大學圖書館網頁內容著作權屬國立中正大學圖書館

    隱私權及資訊安全政策

    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - Feedback